הממשלה אישרה: קופת גמל להשקעה, ולא רק לחיסכון פנסיוני

הממשלה אישרה היום (א') את תזכיר החוק ליצירת קופת גמל להשקעה שהגיש שר האוצר משה כחלון, במסגרתו יוענק פטור ממס רווחי הון בעת קבלת הכספים כקצבה, וניתן יהיה למשוך את כל כספי החיסכון בצורה הונית, כלומר במשיכה חד פעמית.

כל זאת, במטרה להחיות מחדש את קופת הגמל, שסבלה ממעמד נחות מאז הפיכתה למוצר פנסיוני בעקבות חסימת כספי החיסכון המצויים בה עד גיל פרישה. במידה והצעת החוק תאושר, יוּתַר לגופים המנהלים את קופות הגמל לשווק מוצר חיסכון נוסף שיכונה 'קופת גמל להשקעה'.

כוונת האוצר בתחילת הדרך היתה לאפשר להפקיד בקופת גמל להשקעה עד 5 מיליון שקל בשנה, אולם לבסוף הוחלט להציב תקרה של 100,000 בשנה בשל החשש שהמוצר יהפוך למקלט מס לעשירים.

הצניחה הדרמטית בתקרה זו גררה אחריה ביקורת, ובענף נשמעים קולות לפיהם מדובר בהטבת מס נמוכה ולא משמעותית שעשויה להסתכם בכמה מאות שקלים בשנה – מה שהופך את המוצר לפחות אטרקטיבי מאחר שהוא למעשה כובל את הכספים המופקדים בו עד לגיל הפרישה.

מוצר נחות

בשנת 2008 תוקן חוק הפיקוח על שירותים פיננסים (קופות גמל), והותר למשוך כספים המצויים בקופות גמל רק בגיל פרישה לצורך עידוד החיסכון למטרות פנסיה. עם זאת, בפועל הדבר הביא לצניחה בשיעור ההפקדות לקופות גמל לא משלמות לקצבה, אשר החליפו את קופות הגמל לתגמולים, ולמעשה גרמו כאמור לצמצום חלופות החיסכון העומדות בפני הציבור.

קופת הגמל הפכה למוצר לא רלוונטי הן בשוק הפיננסי והן בשוק הפנסיוני, שכן הציבור מעדיף את קרן הפנסיה על פני קופת הגמל, הכוללת גם מעטפת ביטוחית זולה, כלומר ביטוח אובדן כושר עבודה וביטוח שארים.

אגף שוק ההון במשרד האוצר נקט במהלך השנים האחרונות במהלכים רגולטוריים על מנת לאפשר שיווק מעטפת ביטוחית גם בקופות הגמל, אולם המהלך לא הוכיח את עצמו, וכך נותרו קופות גמל בשוליים כאבן שאין לה הופכין.

כעת מבקשים לתקן מצב זה, ובמקביל לבצע שינויים טכניים נוספים בנוסח החוק על מנת להתאים אותו לתיקון הנוכחי. כך, למשל, החוק קובע מהן זכויות עמית בקופת גמל שאינן ניתנות להעברה לאחר או לשעבוד, וכעת מוצע להחריג מהוראה זו כספים המופקדים בקופת גמל להשקעות. בנוסף מוצע להסמיך את הממונה על שוק ההון להטיל עיצום כספי על חברה המנהלת קופת גמל שפעלה בניגוד להוראות התקנות המסדירות כיסויים ביטוחיים בקופת גמל או לעניין חלוקת חשבון קופת גמל למרכיבים או ניהול כל אחד מהם. במידה וההצעה תאושר סופית – צפויה עדנה מחודשת לקופת הגמל, המציעה הטבות מס לחוסכים.

לדברי דורית סליגנר, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, קופת גמל להשקעה היא צעד נוסף לעודד תחרות בשוק החיסכון, שכן ניצול הטבות המס בקופת גמל להשקעה צפוי להגדיל את הכנסתם של חוסכים בגיל הפרישה.

לחצו כאן צפייה בהצעת החוק המלאה ובדברי ההסבר